金牛化工7月11日晚间公告，公司拟定增募资不超过8.89亿元，用于增资控股河北冀中新材料有限公司(“冀中新材料”)不低于51%股权，增资资金用于投资“年产20万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线项目”。
根据金牛化工定增预案，公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，发行数量不超过1.3亿股(含本数)，不超过公司发行前总股本的30%，拟募集资金不超过8.89亿元。发行价格不低于定价基准日前20个交易日(不含定价基准日)公司股票交易均价的80%。本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于向冀中新材料增资并投资于其“年产20万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线项目”。
根据金牛化工定增预案，公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，发行数量不超过1.3亿股(含本数)，不超过公司发行前总股本的30%，拟募集资金不超过8.89亿元。发行价格不低于定价基准日前20个交易日(不含定价基准日)公司股票交易均价的80%。本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于向冀中新材料增资并投资于其“年产20万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线项目”。
作为本次发行的募投项目，金牛化工与冀中能源、冀中新材料于7月9日就本次增资签署附条件生效的增资协议，约定金牛化工拟以此次发行募集资金(及自有或自筹资金)向冀中新材料进行增资，取得其增资后不低于51%的股权并实现对冀中新材料的控股。本次增资最终增资金额在本次增资价格确定后，由交易各方届时签署协议确定。
需说明的是，冀中能源同时为金牛化工和本次增资的目标公司冀中新材料的控股股东，本次发行及本次增资构成关联交易。
资料显示，冀中新材料成立于2019年6月，注册资本7.11亿元，经营范围包括玻璃纤维及制品制造、加工、销售；玻璃钢制品、粉料、包装材料的加工、销售等。冀中新材料主营直接纱、短切纤维及合股纱等各种品类玻纤产品的制造、加工、销售。
财务数据方面，2020年度冀中新材料净利润-209.33万元，营业收入未披露；截至2021年6月30日冀中新材料营收6530.29万元，净利润1241.23万元。
对于本次交易的目的，金牛化工表示，“在公司原甲醇主营业务基础上，进入玻璃纤维行业，培育上市公司的利润增长点”。在公司完成对冀中新材料的增资控股之后，公司的业务结构将得到优化，业务范围新增玻纤生产销售业务，募投项目的建成将成为未来全面实现公司业务发展目标的重要基础，为未来业务提供了新的增长点。随着玻纤行业的不断发展，冀中新材料的业务将保持良性发展态势，公司盈利能力将增强。
金牛化工目前主营业务为甲醇的生产和销售，根据金牛化工2020年年报，公司报告期内实现营业收入4.04亿元，同比下降48.68%；净利润992.59万元，同比下降68.24%。2020年公司实现甲醇年产17.34万吨，同比下降20.71%。金牛化工指出，2020年受疫情、原油价格大幅下跌等因素影响，公司产品量价均呈现低迷态势。
而随着疫情得以有效控制，下游需求恢复，甲醇行业利润也得到修复。金牛化工2021年一季报显示，公司一季度营收1.3亿元，同比增长5.8%；净利799.2万元，同比增长96.6%。据卓创资讯分析，7-8月份，受季节性等因素影响，传统下游处于淡季，加之部分甲醇制烯烃装置停车检修导致需求缩量，供需面逐渐承压对价格形成压制。之后烯烃装置重启且局部甲醛等传统下游有增量预期，国内甲醇需求或逐步进入复苏通道。然下半年新增烯烃项目投产时间仍存不确定性，所以需求端新增变量有限。
