图为浮法玻璃生产线。
近年来，我国玻璃行业经供给侧结构性改革，产能基本趋于稳定，上游产能过剩，下游需求刚性。相关资料显示，浮法玻璃产能在2015年至2017年出现阶段性缩减。2018年以后，随着玻璃产业行情好转，新建产能陆续投产释放。尤其是2020年现货价格持续上涨，带动了生产企业产能投放积极性，2020年新投生产线达13条，是自2015年以来新投生产线最多的一年。但受新冠肺炎疫情及其他因素影响，玻璃行业原本的发展节奏和产业格局被改变，行业出现了资源的重新整合和价值的再分配。
由于玻璃行业投产进程加快，房地产竣工节奏存在加速的可能性，今年浮法玻璃产能预计持续增长，企业库存延续低位运行。同时，由于国内乃至全球在政策端的积极调整，碳目标需求方向明确，新政解绑产能指标，新增需求点促使供需格局变化，光伏玻璃产业将迎来爆发式增长。
供需错配供应量总体偏紧
玻璃价格的走势，与玻璃产业周期及国家政策息息相关。
每年11月至12月，北方建筑工地停工，需求减少、价格下跌，北方地区进入冬储阶段，下游贸易商及加工企业底价囤货后将于次年3月高价出售或自用；南方地区夏季进入梅雨季节，玻璃企业出货缓慢，价格有所松动，但下跌空间不大。这两个阶段，跟随实际供求环境影响，反应程度每年有所差异。
由于产业政策限制，产能总供给近5年来保持稳定，玻璃行业进入存量供给阶段。随着2015年和2016年房地产行业大爆发，需求量不断增加，而供给量始终保持稳定，给玻璃价格带来强有力的支撑，定价权多掌握在玻璃企业手中。2020年第一季度，疫情的影响导致玻璃上游原材料难以运输、再加上不断增加的企业库存，玻璃企业开始减产或停产。市场玻璃总产能进一步降低，与紧接着的复工复产形成了非常严重的供需错配。
再加上，由于光伏玻璃背板需求持续增长，目前我国已有6条至7条现有浮法玻璃近3000万吨重量箱的玻璃现货产能转生产2mm白玻浮法玻璃，用于光伏背板，使市场供需矛盾更加严峻。另外，玻璃进口量占比总产较小，影响有限，玻璃行业供需将持续偏紧。
需求量有增长点光伏玻璃迎来高速扩张期
随着国家节能政策持续推进，近年来房地产每平方米对玻璃的需求量得以增加；同时，由于近几年房地产行业发展及老旧小区改造，都提高了建筑行业对玻璃需求的总量。统计显示，目前我国建筑玻璃需求量占比超50%、汽车需求量占比8%、出口需求量占比8%、家电需求量占比7%。由此可见，建筑玻璃需求起到了中流砥柱的作用。另外，由于消费内循环，相关政策支持汽车及家电等行业消费，也将进一步增加市场对玻璃的需求量。
从新增需求点分析，随着我国新能源的持续推进，光伏产业将迎来新发展。事实上，光伏玻璃在2020年下半年就迎来了黄金时期，产品价格不断攀升增厚了行业利润。工信部公示《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》之后，不仅信义玻璃控股有限公司、福莱特玻璃集团股份有限公司等传统光伏企业计划提速扩产，福耀玻璃工业集团股份有限公司、山东金晶科技股份有限公司等浮法玻璃企业意向进入光伏玻璃行业，甚至中石化等其他行业企业也陆续开始布局光伏玻璃产业，光伏玻璃产能即将迎来高速扩张期。
同时，节能减排政策的积极推进也将为Low-E玻璃及其他特制玻璃带来较大的需求增长。作为浮法原片的配套项目，Low-E玻璃可有效拓宽原片玻璃企业的“护城河”。据统计，2020年国内在产离线Low-E玻璃生产线已有130条，涉及产能6.495亿平方米。130条生产线当中有62条是浮法生产线的配套项目，占离线Low-E产能的65.1%。2021年预计建设或筹建Low-E生产线共9条，合计产能6040万平方米。如产能完全释放，总产能将上涨9.3%。
从出口量来看，由于国内疫情得到有效控制，而国外疫情呈目前现状，导致国外订单需求量增多，玻璃加工产品出口量得到进一步提升。
新需求点的不断增加，势必将更进一步改变玻璃产业的供需格局。
值得注意的是，玻璃下游企业始终呈刚性需求态势，需求的刚性也决定了价格的较平稳走向。综合来看，纵使受新冠肺炎疫情影响，今年我国玻璃产业仍有良好发展态势，将迎来行业发展新机遇新空间。
